El esquema Ponzi
Patricio
Guzmán S.
De Madoff a la estafa de los quesitos en Chile y Perú.
El esquema Ponzi debe su nombre un oscuro
delincuente italiano avecindado en Estados Unidos que ideo un esquema de
inversiones en 1920, y consiguió cerca de 15 millones de dólares en ocho meses,
persuadiendo decenas de miles de personas de que él era un mago de las finanzas
que había descubierto el secreto del enriquecimiento fácil.
Un
esquema Ponzi, es una inversión engañosa que
implica el pago (o la promesa de pago) de intereses muy superiores a los
del mercado financiero a los inversores. Estos intereses se
cancelan del propio dinero invertido o del dinero de nuevos inversores. Es un
tipo de estafa piramidal que consiste en un proceso en el que las ganancias que
obtienen los primeros inversionistas son generadas gracias al dinero aportado
por ellos mismos o por otros nuevos inversores que caen engañados por las
promesas de obtener grandes beneficios. Para
funcionar el esquema de inversiones necesita un crecimiento exponencial, y por
lo mismo llega un momento en que matemáticamente no es posible captar
suficientes nuevo dinero fresco para pagar los intereses comprometidos, todo negocio
/ estafa del tipo esquema Ponzi está condenado a hundirse tarde o temprano. Lo especial del Affaire Madoff son los
gigantescos montos involucrados, la gente o instituciones que invertían y los
casi cincuenta años que duro la operación.
Se dice que
un esquema Ponzi involucra villanos y tontos, o al menos ingenuos para decirlo
con más delicadeza, puesto que no hay ningún negocio lícito capaz de asegurar
un retorno de ganancias tan grande como se suele ofrecer en estas estafas. Sin
embargo, una y otra vez hay inversores que pican el anzuelo de las súper ganancias
prometidas.
“Los negocios redondos” con un retorno de
intereses mucho más alto de lo habitual, tienen gato encerrado, son Esquemas
Ponzi, piramides u otra forma de especulación para engañar incautos.
Madoff: La estafa del siglo.
En
diciembre de 2008, Bernard Madoff, uno de los más importantes hombres de
finanzas de Wall Street fue detenido por el FBI. Se determinó que Madoff había
cometido una estafa gigantesca a través de Madoff fundó la empresa de Wall
Street “Bernard L. Madoff Investment
Securities LLC” ein 1960, y fue su presidente hasta su arresto.
Se calcula
que la estafa de Madoff sumó alrededor de 18.000 millones de dólares, afectando
a bancos, fondos de inversión, instituciones filantrópicas y gente rica. Es la
estafa más grande conocida cometida por una persona. Se trató de un “Esquema
Ponzi”, en gran parte sustentado por la falsa idea extendida en los medios
financieros antes de la crisis global que se podía crear riqueza en el sistema
financiero independientemente de lo que ocurría en la economía real. Grandes
bancos, fondos de inversión, ofrecían gigantescas ganancias basadas en burbujas
especulativas en mercados de derivados. Aunque algunos expertos habían
advertido años antes de manera pública que los cálculos de utilidades en los
mercados de inversión financiera, no daban para que la empresa de Madoff gestionara
las enormes sumas que tenía en cartera y pagara los intereses prometidos, casi nadie
los escucho. Desde luego ninguna autoridad encargada del control de las
empresas financieras se hizo cargo de las denuncias, el propio Madoff solía
decir que las regulaciones en Estados Unidos eran tan serias que no había
posibilidad de grandes estafas de empresas de inversiones en el país. La verdad
era muy diferente; el capitalismo neoliberal se ha caracterizado por la
desregulación, quitando presupuesto y atribuciones a los reguladores, y el
impulso a supuestas prácticas de autorregulación de las empresas. Lo que la
crisis financiera global demostró es el total fracaso de la autoregulación. La U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) en años previos al
descubrimiento de la estafa realizó investigaciones en las practicas de
negocios de Madoff, pero no descubrió el fraude masivo.
La crisis
económica global que estalló en 2007-2008 en Estados Unidos precipitó la
debacle del esquema de Madoff. Denunciado por sus propios hijos, a los que
había confesado la naturaleza de su negocio y arrestado por el FBI, el 29 de junio de 2009, Madoff fue sentenciado
a 150 años de prisión.
“Palomas Ponzi”
El último
caso Ponzi que ha saltado a la fama mundial es el caso que se conoce como “Palomas
Ponzi”, que se destapó recientemente en Canadá. El affaire de las Palomas Ponzi
ha sido considerado por uno de los fiscales en Canadá como “uno de los más
grandes fraudes en nuestra historia”. La
empresa Pigeon King International, de Arlan Galbraith que vendía parejas de palomas de cría a
agricultores con una garantía de recompra de sus crías a precios fijos durante
10 años. Los pichones que adquiría los volvía a vender como parejas
reproductoras, consiguiendo continuamente nuevos inversores. En el momento que
el esquema se vino abajo contaba con 30 mil criadores bajo contrato, había
tomado más de 33 mil dólares USA de sus criadores inversores, y tenía
contraídas obligaciones de recompra de pichones por más de 282 mil dólares USA.
No existía ningún mercado final real para las palomas, y en realidad al ritmo
de crecimiento del “negocio” no hay suficientes compradores de palomas en todo
el mundo, para una operación comercial verdadera.
El 18 de
marzo la prensa internacional informó que Arlan Galbraith ha sido condenado a más
de 7 años de cárcel.
Los
quesitos de Madame Gil
Un esquema Ponzi local fue
la estafa protagonizada por la francesa Gilbert Van Erpe, conocida como Madame Gil,
que actuó en Chile y Perú, y que se conoce como la estafa de los “Quesitos Mágicos”
o de Fermex en Chile, y estafa de los honguitos o caso Labomax en Perú. Se
trató de una estafa masiva, que se basaba en la venta de insumos para la
producción casera de fermentos lácteos, que se comercializaban por ventas en pirámide,
con la promesa de compra de los lácteos fermentados.
La empresa que gestionó la estafa en Chile se
llamaba Fermex Chile S.A., constituida en Chile en noviembre de 2004. Los gerentes
de la empresa en Chile eran Víctor Mella y Fernando Jara, la operación comenzó en febrero de 2005 y duró
hasta mediados de 2006. Cada pack para la producción de los fermentos se vendía
en unos 427 dólares USA (250.000 pesos chilenos) con la promesa de recuperar la
inversión y ganar el doble. Hubo cerca de 6 mil afectados por la estafa, la
mayoría de la localidad de Coltauco, donde los “inversores” dejaron sus
trabajos para dedicarse a esta supuesta actividad lucrativa, se endeudaron e
invirtieron todos sus ahorros.
La supuesta empresaria se marchó a Francia,
sus socios chilenos en Fermex Chile S.A. Víctor Mella y Fernando Jara, fueron
condenados a cinco años de cárcel, pero recibieron el beneficio de
libertad vigilada, cuando la justicia aceptó que ellos mismos habían sido
estafados.
En marzo de 2015, mientras escribimos esto, la
justicia francesa está a punto de emitir una sentencia condenatoria contra
Gilbert Van Erpe, y las víctimas tienen la esperanza que podrían recibir una devolución
parcial del dinero perdido.
0 Responses to "El esquema Ponzi"
Publicar un comentario